华泰证券：基本面关注点从需求改善到供给收缩

报告派消息，华泰证券研报指出，结构上，受到基本面及情绪面双重催化，近期出口链资产回调，作为替代底仓的红利资产交易热度上升至阶段性高位。配置端，建议维持具备穿越周期能力的A50资产为底仓，在基本面改善的逻辑链条上做进一步发掘，方向从需求改善向供给收缩切换，2024年上半年业绩预告显示其主要线索或集中在消费电子/养殖/制冷剂/煤化工等环节。