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20260318-中邮证券-中邮证券-人工智能行业北美光纤:北美AIDC需求释放,扩产极慢导致供需紧平衡(52页)

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北美AI数据中心需求持续释放,带动光纤光缆需求旺盛。然而,受制于上游材料供应及产能扩张速度极慢,北美光纤市场供给增量有限,供需关系进入紧平衡状态。报告深入分析了需求驱动因素、供给瓶颈及未来价格走势,指出扩产周期长是当前行业主要矛盾,预计短期内供需缺口难以缓解。