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该深度报告从中美债券市场一二级对比视角出发,分析两国在久期结构变迁与市场机制重塑方面的差异。报告重点探讨了发行定价、交易制度及投资者行为如何影响久期分布,并基于美国经验对中国债市未来改革方向提出思考。