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20260215-申万宏源申万金工因子观察第2期:行业轮动模型的因子化,减少当前超额回撤的思路之一(16页)

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本期申万金工因子观察聚焦行业轮动模型的因子化方法,探讨如何通过因子化思路降低当前超额回撤。文章提出将行业轮动策略拆解为可量化的因子组合,以提升模型稳定性和解释力,并给出了具体的因子构建与回测分析。适合量化投资和行业配置研究者参考。