核心观点基于EPS的逻辑：Q3是积极布局通用设备的重要窗口期，制造业主动法库进行时，2023年接近尾声，考虑Q3季节性影响，通用设备下游需求依然数处于底部弱势阶段。但以布局Q4和展望明年需求改善角度，结合当前通用设备板块估值水平，Q3是底部布局通用设备重要窗口期。■基于新兴产业和国产替代的逻辑：2023下半年，继续重点布局人形机器人、工业母机。特斯拉人形机器人在AI技术加持下加速推进，在终局2C端定位和降本诉求背景下，国内人形机器人产业链迎来机遇，重点推荐产业链相关的减速器、电机、丝杠、传感器等核心硬件赛道。同时，工业母机在补链强链背景下，政策预特续强化，继续推荐乳以核心零部件为代表的工业母机核心品种。■重点关注业绩稳健且具备中长期成长空间的机械行业细分领域龙头公司。机械行业作为国民经济中游，下游应用领域庞杂。建议关注工程机械、检验检测、轨道交通、通用电子测量仪器、工业气体仓储智能设备等细分赛道龙头公司。www.swsc.com.cn1